Counterparty risk valuation for CDS. - Institut Camille Jordan Accéder directement au contenu
Pré-Publication, Document De Travail Année : 2008

Counterparty risk valuation for CDS.

Résumé

The valuation of counterparty risk for single name credit derivatives requires the computa- tion of joint distributions of default times of two default-prone entities. For a Merton-type model, we derive some formulas for these joint distribu- tions. As an application, closed formulas for counterparty risk on a CDS or for a first-to-default swap on two underlyings are obtained.
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Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)
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Dates et versions

hal-00292620 , version 1 (02-07-2008)

Identifiants

Citer

Christophette Blanchet-Scalliet, Frédéric Patras. Counterparty risk valuation for CDS.. 2008. ⟨hal-00292620⟩
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